ارتفعت الأسهم الأمريكية وارتفعت سندات الخزانة يوم الخميس بعد أن جاءت بيانات التضخم التي تمت مراقبتها عن كثب في أكتوبر في برودة أكثر من المتوقع، مما مهد الطريق لارتفاعات أسعار الفائدة الفيدرالية المنخفضة.
أضاف مؤشر ستاندرد آند بورز 500 القياسي في وول ستريت 4.3 في المائة في تعاملات بعد الظهر في نيويورك، بينما قفز مؤشر ناسداك المركب الثقيل التكنولوجيا بنسبة 5.8 في المائة.
في أسواق السندات الحكومية، انخفض العائد على سندات الخزانة لأجل عامين، والتي تعتبر حساسة بشكل خاص لتحركات أسعار الفائدة، بمقدار 0.3 نقطة مئوية إلى 4.32 في المائة. وانخفض العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات 0.28 نقطة مئوية إلى 3.86 في المائة. تنخفض العائدات عندما ترتفع الأسعار.
جاء الارتداد في الأسواق بعد أن جاءت قراءة مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر أكتوبر عند 7.7 في المائة، مسجلاً أصغر زيادة في 12 شهرًا منذ يناير وانخفاضًا حادًا في معدل التضخم السنوي البالغ 8.2 في المائة في سبتمبر. وتوقع الاقتصاديون ارتفاعا بنسبة 8 في المائة.
وانخفضت القراءة الأساسية لمؤشر أسعار المستهلكين، التي تستثني أسعار الغذاء والطاقة، بنسبة 6.3 في المائة على أساس سنوي، أقل من التوقعات البالغة 6.5 في المائة وقراءة سبتمبر البالغة 6.6 في المائة.
انخفض الدولار فور صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلكين، حيث انخفض بنسبة 1.4 في المائة مقابل سلة من ستة أقران.
تخفف القراءات الأقل من المتوقع الضغط على بنك الاحتياطي الفيدرالي للحفاظ على سياسته المتمثلة في ارتفاع أسعار الفائدة بقوة لمكافحة التضخم. حقق البنك المركزي أربع زيادات متتالية بنسبة 0.75 نقطة مئوية هذا العام لإبطاء نمو الأسعار.
أشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جاي باول في وقت سابق من هذا الشهر إلى أن البنك المركزي سيبطئ وتيرة التشديد النقدي لكنه يصل إلى معدل نهائي أعلى من المتوقع.
وقال وزير الخزانة الأمريكي السابق لورانس سمرز في وقت سابق من هذا الأسبوع إن سعر الفائدة النهائي قد يصل إلى «6 [في المائة] أو أكثر». لكن الأسواق تتوقع الآن أن يبلغ سعر الفائدة القياسي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ذروته عند حوالي 4.8 في المائة في مايو 2023، بعد أن توقعت سابقًا ذروة تزيد قليلاً عن 5 في المائة في يونيو.
قال جيم بولسن، كبير محللي الاستثمار في Leuthold Group، إن أرقام مؤشر أسعار المستهلكين «ستكون حافزًا، وأعتقد أنه سيكون لدينا ارتفاع جيد في السوق حتى نهاية العام».
قال بولسن: «حقيقة أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يتباطأ من هنا تعني أن ما يمكن أن يندلع هو محادثة ليس فقط حول الركود بدلاً من التضخم، ولكن محادثة حول ربما تجنب الركود تمامًا». «ربما سيكون لدينا هبوط سهل».
قال محللون في جي بي مورجان إن أحدث أرقام مؤشر أسعار المستهلكين تدعم الرأي القائل بأن «القدر المناسب من التضخم» خلال العام الماضي «سيثبت أنه مؤقت أو مؤقت»، مما يعيد إحياء كلمة تعرض باول للسخرية لاستخدامها لوصف التضخم في هذا الوقت من العام الماضي.
يقوم التجار أيضًا بتقييم النتائج القادمة لانتخابات التجديد النصفي لهذا الأسبوع. بعد يوم واحد من إغلاق صناديق الاقتراع، لم يتم إجراء انتخابات في ولايات متعددة بعد، تاركة السيطرة على كل من مجلس الشيوخ ومجلس النواب في الهواء. ومع ذلك، قال محللون إن أداء الحزب الجمهوري حتى الآن قوض بالفعل توقعات استطلاعات الرأي بـ «موجة حمراء» في المجلسين التشريعيين.
في آسيا يوم الخميس، انخفض مؤشر توبيكس الياباني بنسبة 0.7 في المائة، وهبط مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ بنسبة 1.7 في المائة، وتراجع مؤشر CSI 300 الصيني للأسهم المدرجة في شنغهاي وشنتشن بنسبة 0.7 في المائة.
أضاف مؤشر Stoxx 600 الأوروبي 2.7 في المائة وزاد مؤشر FTSE في لندن 1.1 في المائة.